Een van Mahy’s bekendste werken is 'A Lion in the Meadow', in het Nederlands vertaald als 'Een Leeuw in de Wei'. Ook haar boeken The Man Whose Mother Was a Pirate en Bubble Trouble waren populair.

Mahy's werk werd in vijftien talen vertaald. Ze won ook twee keer de Carnegie Medal, de meest prestigieuze jeugdboekenprijs van Groot-Brittannië, en kreeg in 2006 de Hans Christian Andersen-prijs voor haar oeuvre.

Margaret Mahy was een van de twintig nog levende Nieuw-Zeelanders die is onderscheiden met de Orde van Nieuw-Zeeland, de hoogste onderscheiding van het land.